梳理近当前美股大牛股出现原因，及A股对标公司（三）

康宁(GLW)，全球特种玻璃与光学材料龙头，深度绑定人工智能（AI）基础设施建设，AI数据中心对高性能光通信产品产生爆发性需求。AI大模型训练和推理需要海量数据在GPU集群间高速传输，传统铜缆已触及物理极限，光纤成为解决数据中心内部“通信墙”问题的刚需，单机柜光纤用量是传统的10-16倍，对空芯光纤、OM5多模、G.654.E低损耗光纤等高端产品需求激增。2026年1月，康宁与Meta签署为期至2030年的最高60亿美元光纤、光缆及连接产品采购协议。康宁在光纤预制棒领域拥有极高的技术壁垒和专利护城河，是Meta、微软、谷歌、亚马逊等全球顶级科技公司的核心供应商。

A股对标公司：

1、长飞光纤，全球光纤光缆龙头，市占率15%+，掌握三大预制棒技术，空芯光纤商业化领先，北美订单占比超30%。‌AI技术爆发带来的算力需求，直接拉动了对高性能光纤光缆的需求，并引发了光纤价格的飙涨。2026年1月，中国市场主流产品G.652.D单模光纤的价格创下近七年新高，平均价格超过40元/芯公里，部分厂商报价甚至达到50元/芯公里。仅1月份，市场价格涨幅就超过了75%，自2025年5月以来累计涨幅已超100%。

2、亨通光电，棒纤缆一体化龙头，为康宁供应高端光纤预制棒与光缆组件，Meta订单带动其配套需求同步增长，空芯光纤技术取得突破。

‌3、中天科技，特种光缆与数据中心多模光纤优势明显，直接受益于行业景气度提升与国产替代加速。

‌4、太辰光，康宁是太辰光绝对的第一大客户，太辰光为供应康宁60%+的MPO连接器需求，尤其在北美数据中心项目中份额更高，Meta订单直接传导至太辰光。‌