午评，英伟达链落，国产算力起! 这是好事啊~

受昨晚英伟达大跌影响，今天英伟达链的核心CPO PCB都出现了明显回调。
但这是好事啊。
英伟达链的右侧动作来的太快，根本都来不及上车，有这样一个回踩ma5的动作，不是坏事。
重点是接下来马上开会以及1季度报的检验。
本来就是业绩股，刚刚底部爆发起来，有像样的换手，提前交换获利盘，未来走势更健康。
如果你是昨天大阳线追高的，那今天肯定难受。
如果你是拍断大腿我怎么没上车的，那今天估计有点兴奋。
知道你急，但别急。
再观察1-2天英伟达的走势综合判断。
黄仁勋这次虽然把财报数据弄的很好看，但关于未来资本开支的指引，却避而不谈。
在美国投资人眼里，回避市场最关注重要数据，就是一种不真诚吧。
其实要我说，英伟达对openai的投资，从1000亿锐减到300亿，已经是明确的答案了，只是市场不信，非指望黄仁勋能说出来不看好openai了。
这种对ai泡沫的分歧，会贯穿整个2026年。
黄仁勋本来就是喜欢画大饼的人，这次却对今年指引如此克制是为什么？
我认为就是竞争者越来越强了。
美国巨头们各自心怀鬼胎。
meta同时大笔扶持了英伟达竞争对手AMD，还入股陪玩。
谷歌更是有重量级推理芯片直接竞争。
所以未来竞争格局大概率不是英伟达一家独大的局面，25年的好日子可能一去不复返。
海外大机构集体减持英伟达，加仓谷歌就是直观信号。
但瘦死骆驼比马大，英伟达巨大的体量有惯性，1年内几乎不可能被拉下王座，所以至少今年内英伟达链依然可以安心配置，手握印钞机，何愁不大涨。

最后提一下国产链，算力租赁，国产芯片，以及像芯原这样的第三方。
再结合deepseek率先切断对海外大厂的支持，转向先支持华为系国产芯。
这些信号综合起来看，英伟达链和国产算力走的路线完全不一样。
可以共存，甚至可以共荣。
随着特朗普访华的动作，未来英伟达h200又拿上谈判桌来谈。
未来可期，这个事情一定会推进，中国缺芯，美国缺电，稍微互补一下都是各自更好的日子，联合收割中美以外的国家，才是利益所在。
特朗普嘴上喊的都是竞争，心里装的都是生意。
想明白这一点，无论你配的英伟达链，还是国产链，都需要耐心。
至少在这个季度报前夕，业绩股不会亏待你，但题材股小心卸妆！