美伊冲突爆发的时候才是周期高潮的时候；

能源化工、小金属的故事都还没讲完；

最近大家觉得能源化工小金属涨疯了，开始慌了，那么上述我说的话，大家更要听进去；

1.为什么说美伊冲突，影响可能非常大；

2.小金属为何大涨？

3.为什么说能源周期的高潮还没完；

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历史上大国加入战争，

大家可能经历过，但是没有总结过；

作为老股民，我们不仅要展望未来，还有以史为镜，因此不断的复盘；

其实最近的就是俄乌问题；

当时在22年2月爆发；

因为俄是能源大国，因为A股压煤炭；

爆发前煤炭板块大涨；

爆发后煤炭加速上涨；

那么大家觉得是不是就可以预期能源/化工等还有高潮？

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美伊冲突，美国是可能会输的；

前面我们讲过，美伊冲突大概率会爆发；

昨天美伊谈判之后，布伦特原油大涨，说白了就是产生了一定的分歧；

目前各国都在提醒公民离开伊朗；

这是冲突即将爆发的前兆；

但这个冲突，大家都认为是毫无悬念的单边稳赢的战争，但是战争本身就没有赢家；

美国也希望速战速决；

但是如果美国不能够速战速决；

但是战争是不可控的，他是存在其他势力被卷入可能性；

所以它要极力的避免别的势力被卷入；

这才是美国最担心的；

那么不仅容易推高国际油价，推高自身的通胀，还容易背负巨大的战争开支；

最关键的是如果陷入持久战，美元的信用会加速丧失；

这才是最关键的问题。

如果陷入持久战，美国就输了；

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如果爆发冲突；

能源/化工上涨大家能够理解；

最近我们在前面已经讲了1个多月能源化工了；

但为什么说小金属也容易涨？

这个问题，大家可能就不太理解了：

战争会带来大量的资源的消耗；

钨，25年军工级增长就涨了42%！

军工需求占据稀土的10-15%；

一旦开战，需求就打开了；

而这样一来对于我国储备大的战略资源，怎么可能不加强反内卷，还让它廉价出口？

机构正是理解这个逻辑，才进入小金属：

一方面是前面我们讲的，从大类金属转向小金属；

另一方面则是博弈美伊问题；

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周末了，不多聊

周末持续关注美伊问题；

祝大家周末愉快