本周末消息层面的讨论呈现 “内外交织，新旧共振” 的特点：
外部突发：美伊冲突是最大变量，短期主导了避险情绪和大宗商品定价逻辑。
内部预期：两会政策是中期结构性行情的主要线索，市场在等待具体方向落地。
核心主线：AI作为长期产业趋势，不断向基础设施（算力）和应用（多模态、端侧）两端深化和扩散。
风格切换：“HALO交易” 概念的兴起，反映了市场在科技股高位背景下，对业绩确定性、实物资产和抗通胀属性的追求，风格可能向大盘价值、周期资源品倾斜。
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HALO交易是一种在AI技术革命时代，投资者从追逐“轻资产、高增长”的科技股，转向配置“重资产、难替代”的实物资产的投资策略。
它的核心逻辑是：AI虽然强大，但它无法在短期内复制或替代那些需要巨大物理投入、漫长建设周期和极高准入壁垒的实体资产。