煤化工！煤化工！煤化工！

​逻辑就一条：油价破百，煤化工的春天来了。
​布伦特原油稳稳站在100美元附近，霍尔木兹海峡的局势一天不消停，油价就一天下不来。特朗普最新表态：暂时不会与伊朗达成停火协议，因为条件“还不够好”。这意味着高油价还得持续。

​煤化工和石油化工是替代关系。油价越高，煤制烯烃、煤制乙二醇的成本优势就越明显。甲醇价格一个月涨了25%，聚丙烯两天涨600块，下游的利润弹性正在释放。

​数据支撑：宝丰能源这类有煤化工产能、有成本优势的公司，这一波受益最直接。而且不受地缘影响，国内有煤，就能生产。国家电网前两月固定资产投资同比增长超80%，电网基础支撑和投资拉动效应显著，工业需求端也有保障。