午评: 第二轮来了 危机共存

今天市场出现了回落，外部市场Run to，第二轮波动开始了。

大家歇了一歇，第二轮又启动了，油价在100美元左右晃荡。现在有人说油价会破200，我们的看法是，整个市场当下的走势有两个比较大的看点：第一个看点是市场对这一事件最终何时脱敏？恐慌指数、油价、美元这三个指标，我觉得大家要重点关注。第二个是危机共存的逻辑，现在我觉得这个“机”已经越来越清晰了，就是本轮我们看好新能源的三个方向。

大家还记得，其中一个方向最近资源股在下跌。那么资源股的调整逻辑很简单，只要盯着美元走势就可以了。第二个方向，新能源最近涨得非常好，还有一个逆势方向也已经开始启动了。周末我做了一期#炜炜道来# ，订阅内容里大家可以去看，里面提到一个机会，我觉得最近被很多人忽略了。在这一轮行情中，资金的腾挪格局其实正在发生潜移默化的变化。

对于市场本身，我不做过多点评，我们对市场指数的观点还是震荡：低点看4000到4200，高点在4100点上下50点区间，所以我觉得指数不用太担心。当然我觉得在调整的时候，更多和美元、油价负相关的品种开始出现调整，这很正常，依旧是危机并存。

所谓危机并存，就是这些品种跌下来，具体时间窗口是在本周、下周还是月底？从历史来看，一般这样的事件影响周期就是3周到1个半月。现在已经是第三周了，现在是第三周了，我觉得第二轮恐慌，有的人觉得是危机，有的人觉得更多是短期冲击，我们的判断偏向于行情后期。我认为拉长周期来看，以三个月为维度，资本市场基本上都能消化，只是在当下你如何布局。

建议更多人去看我们#炜炜道来# 这一期，内容很有价值。一是我们聊了聊寒武纪的财报和它的估值，针对能力圈外的公司，把我简单的估值判断方法略微做了个小教学；第二个是我们再次提及最近的一些互联网企业，怎么对其护城河做判断，我相信也对很多人有帮助，订阅用户可以先看。

仅供参考，谢谢大家。