英伟达GTC大会，信息相当炸裂，重点方向：
1.液冷，核心受益板块，投资逻辑：Rubin 平台明确“100%液冷”，且安装效率提升，意味着液冷从“选配”变为“标配”，渗透率将加速提升。
2.光通信板块，投资逻辑：算力集群规模扩大（单域144块GPU）及互联速率提升，驱动高速光模块需求。
3. 高端 PCB及高速铜箔及M9核心材料（石英布，碳氢树脂）投资逻辑：芯片架构升级（Rubin、LPU）对 PCB 层数、材料（M9）要求更高，单机价值量提升。
4.推理芯片生态（Groq LPU），投资逻辑：LPU芯片登场，推动“GPU+LPU”双引擎，利好相关配套及国产推理芯片。