明天关注的方向分析

市场今日震荡调整，三大指数均跌超1%，沪指盘中一度跌破4000点关口；盘面上，油气、算力租赁、电力等板块领涨。个股情绪降至冰点，全市场近5000只个股下跌；两市成交额2.11万亿，较周三放量649亿。

当日热点板块（1）算力服务：阿里云、百度智能云、MiniMax等发布调价公告。铜牛信息、宏景科技、利通电子、美利云、东方国信。（2）电力电网：算电协同首次写入工作报告。佳伟新能、华电能源、华电辽能、节能风电。（3）冲突线：美以伊战事持续升级，且有长期化发展趋势。中油资本、兴化股份、陕西黑猫。

个人思路分享:昨晚中东局势再度升级，以色列先定点清除了伊朗实权派拉里贾尼以及情报部长，随后袭击了伊朗最大天然气田等多个油气设施；革命卫队随后发动报复，沙特利雅德美专属炼油区、卡塔尔拉斯拉凡工业城均被轰炸。以色列现在明摆着就是把水彻底搅浑，把美国死死拖住；
特朗普前面放风说战事很快结束，但到现在已经不是他说了算的；而且对面能谈判的都死了，剩下一堆节度使根本不会理他。不知道从轰炸军事设施到轰炸油气，会不会成为像春秋过度到战国那般，战争的节制性逐步失控，开始没有底线，为了目标不择手段。很难想象未来世界会变成什么样，在大势面前个人命运还是太脆弱了，希望祖国能保持长久和平吧。在这种复杂环境下做交易，核心就一句话，不反复横跳，认准长期逻辑，防守为主，耐心等待。

回到市场，算电这条线的逻辑，一直没变，算力硬件增长很快，但是token消耗更快，叠加涨价就是量价齐升阶段；电力供应方面，出海的北美燃气轮机/机组、欧洲风电/储能；国内发电形式多，主要看电网侧设备，都是长期逻辑。

逻辑对交易最重要的帮助，是敢在弱势的时候去配置，如果等发酵完涨高了再去追，那跟情绪跟风也就没区别了。

（1）利基存储
全球SLC NAND大厂铠侠（Kioxia）宣布，受限于基板供货及生产资源分配，旗下多款TSOP封装产品将停产。随着全球存储巨头（三星、海力士、美光）全力转向HBM及高层数3D NAND，低容量、利基型存储供应正经历收缩。海外产能有序退出，正实质性地改善2D NAND竞争格局。普冉股份。