大盘阶段回踩临近半年线，技术上有超跌反弹要求。中东地区对能源影响将有望趋缓，风险资产有修复补涨要求，目前短线超跌，仍要适当注意下局部分化但不适合盲目杀跌，而是调仓换股等超跌反弹为好。综合来看，AI赛道细分（新轮经济周期最强长期主线）+新能源（受益反内卷、太空算力新场景和155规划）+生物技术等相关值得重点关注，其它诸如机器人、储能、新显示、新材料、低空经济等等中长期主线等短线回调到位后中期机会将越来越多，新科技+新消费不会改变，关注金融尤其是非银板块主导指数表现，大盘下方强支撑区在3977－3983一带。近期回调阶段性不质不变，中期趋势不变。