特斯拉Terafab芯片工厂：全产业链受益股

特斯拉自建芯片工厂Terafab即将启动，目标年产能1太瓦算力，采用2nm先进制程，垂直整合设计、制造、封装全链条，80%算力用于太空、20%用于地面，将带动半导体设备、材料、先进封装、算力芯片、卫星、汽车智能化全产业链爆发。

一、半导体设备（核心受益）

1. 北方华创：平台型设备龙头，2nm制程设备领先，新建产线核心供应商

2. 中微公司：刻蚀设备龙头，适配2nm先进制程

3. 拓荆科技：薄膜沉积设备龙头，逻辑+存储芯片必备

4. 华海清科：CMP抛光设备龙头，先进制程刚需

5. 盛美上海：清洗设备龙头，先进制程对清洗精度要求极高

二、半导体材料

6. 沪硅产业：12英寸大硅片龙头，芯片基材核心

7. 南大光电：ArF光刻胶+电子特气，2nm关键材料

8. 安集科技：CMP抛光液龙头，先进制程材料

9. 雅克科技：电子特气+光刻胶配套试剂，国产替代主力

三、先进封装（算力芯片必配）

10. 长电科技：全球先进封测龙头，2.5D/3D、Chiplet技术领先

11. 通富微电：高性能计算芯片封测，深度绑定国际算力大厂

12. 华天科技：车规+算力芯片双布局

四、地面+太空算力芯片

13. 寒武纪：AI芯片龙头，部分产品通过航天级认证

14. 海光信息：高性能CPU/DCU，地面算力核心标的

五、太空算力基础设施

15. 中国卫星：低轨卫星制造龙头，太空算力载体

16. 中国卫通：卫星通信运营，太空算力数据传输核心

六、特斯拉产业链（算力落地端）

17. 世运电路：特斯拉Dojo独家PCB供应商，深度绑定超算

18. 德赛西威：智能驾驶域控制器，受益FSD算力升级
核心逻辑总结

Terafab本质是马斯克版“太空+地面”双算力帝国：

• 上游：半导体设备、材料率先受益建厂订单

• 中游：先进封装、算力芯片直接配套

• 下游：卫星互联网、特斯拉智能驾驶承接算力落地

整条链设备＞材料＞封装＞算力芯片＞卫星/汽车，技术壁垒高、产能稀缺的龙头最具弹性。