国内四大存储模组厂，Q1业绩迎爆发（核心速览）

- 江波龙(301308)：国内最大、全球第二大独立存储模组厂商，Lexar（消费）+Foresee（工业）双品牌覆盖SSD、内存条、嵌入式存储；AI服务器与企业级SSD订单高增，自研UFS 4.1主控突破，Q1净利同比+1200%~+1500%。
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- 佰维存储(688525)：封测+模组一体化，聚焦工业、车规及AI端侧；ePOP封装入国际大客户供应链，HBM布局完善；1-2月净利15-18亿元（同比+921.77%~+1086.13%），Q1业绩弹性居首。
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- 德明利(001309)：自研存储主控+模组制造，主打消费存储卡、SSD及车规存储；NAND涨价抬升毛利，定增扩产SSD切入企业级，Q1净利同比+3200%~+4100%。
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- 朗科科技(300042)：闪存盘发明者，移动存储（U盘、存储卡）为基本盘，布局SSD与嵌入式存储，手握多项存储核心专利，受益行业价涨与国产替代。

爆发核心逻辑

AI服务器需求虹吸产能（单台AI服务器存储需求为传统8-10倍），全球头部原厂将70%-90%先进产能转向HBM/DDR5，消费级存储供给收缩 ；2026Q1 DRAM合约价同比+90%~+95%、NAND涨幅超60%，行业库存仅4周，补库需求强劲；国内厂商低价库存红利释放，企业级/车规等高毛利产品放量，业绩弹性显著 。

⚠️ 风险提示

存储价格波动、库存去化不及预期、行业竞争加剧。

江波龙(SZ301308) 德明利(SZ001309) 朗科科技(SZ300042)#今日看盘##财经#