光纤光缆行业最新更新：内外需求共振涨价持续，AI + 无人机驱动高景气，板块集体大涨
一、市场表现：板块强势爆发，龙头领涨
3 月 30 日，光纤板块全线大涨，核心龙头表现亮眼：
亨通光电：涨停（+10.01%），收盘价 53.85 元
长飞光纤：涨停（+10.00%），收盘价 301.69 元，创历史新高
中天科技：涨 7.17%，收盘价 28.99 元
烽火通信：涨 6.13%，收盘价 48.80 元
永鼎股份：涨 8.38%，通鼎互联：涨 3.83%
主力资金大幅流入，亨通光电、永鼎股份、烽火通信、中天科技均位列沪市主力资金净流入前十。
二、五大核心积极信号，涨价趋势确立
国内运营商采购价持续上行多地省采价格不断突破百元关口，黑龙江电信 G.652.D 24 芯光缆单芯公里价达155.7 元（含税），较 2025 年 11 月底部暴涨 178%。广东、重庆等多地招标价同步翻倍，行业由买方市场彻底转为卖方市场。
海外北美市场同步提价，价格倒挂消除此前北美与国内价格倒挂的担忧消除，北美光纤价格持续上涨，与国内形成全球涨价共振。海外云厂商（Meta、谷歌）AI 数据中心需求爆发，北美市场已出现光纤缺货，交货周期拉长。
散纤价格持续暴涨，高端型号创新高普通 G.652.D 光纤现货价较 2025 年底涨幅超430%；高端 G.657.A2 光纤价格突破 250 元 / 芯公里，持续强势。
运营商新一轮集采在即，价格展望乐观行业供需持续紧张、现货价格高企，即将到来的运营商集采价格有望再创新高，进一步抬升行业价格中枢。
供给刚性强，产能无大规模扩张光纤预制棒扩产周期长达1.5-2 年，行业大厂未大规模扩产，小厂扩产受限。国内外厂商产能利用率均处高位，海外巨头（康宁、藤仓）产能已拉满，短期供给难以释放，支撑价格持续上行。
三、需求结构：AI + 无人机双轮驱动，高端光纤弹性最大
AI 数据中心（核心引擎）：AI 智算中心光纤用量是普通数据中心的3-10 倍，多模、超低损光纤（G.654.E）需求爆发。北美数据中心光纤供不应求，中国龙头出海斩获大量订单。
无人机（超预期增量）：无人机领域光纤需求大超预期，带动 G.657 系列光纤需求激增，国内厂商出海机会显著，价格增长持续性强。
产能倾斜：行业产能向G.657、空芯光纤等高端 / 特种光纤倾斜。此类产品溢价高、供不应求，盈利弹性远超普通光纤，二线厂商（特种光纤占比高）有望迎来一季度业绩拐点。
四、产业链利润传导：光棒为王，全链受益
光纤预制棒（最大赢家）：行业技术壁垒与利润核心，供给刚性最强，价格红利直接转化为毛利。光棒自给率 70% 以上的国内头部企业（长飞、亨通、中天、烽火）充分受益。
配套器件同步景气：MPO 插芯、高密度连接器、AOC 跳线等适配 800G/1.6T 高速模块与 CPO 架构，核心配套企业（源杰科技、仕佳光子、光库科技）同步享受红利。
五、核心投资标的
全产业链龙头（光棒自给率高、海外布局领先）：亨通光电、长飞光纤、中天科技、烽火通信弹性标的（特种光纤占比高、出海弹性大）：永鼎股份、通鼎互联