【风口研报】光模块产业正迎来CPO与OCS量产元年。国金证券指出，台积电旗下硅光整合平台COUPE预计2026年进入量产，将成为推动共封装光学（CPO）技术从0到1落地的关键里程碑；叠加工信部开展普惠算力赋能中小企业专项行动，明确提出推动全光交换（OCS）技术应用部署以降低网络时延，光互联在AI集群中的价值量占比有望持续提升。此外由AI数据中心建设与地缘需求驱动的全球光纤市场涨价潮进一步确认，最新数据显示中国市场G652.D光纤价格自去年低点涨超400%，机构预计2026-2027年全球供需缺口将扩大至15%。世纪证券认为，AI驱动下，全球光通信行业景气度持续攀升，需求快速增长致使供需仍然偏紧，看好高景气周期下国内光通信供应链的参与度和价值分配双升。#光纤##CPO##光通信##OCS##光模块# http://t.cn/AXMqD7hC