监管部门约谈16家电池制造商，锂电及储能板块3月订单环比增长约50%

近日受监管规范与能源安全催化，锂电及储能板块大涨，市场定价重心已从产能过剩预期全面切换至量价齐升与出海红利。国内端，监管部门约谈16家电池制造商遏制价格战，叠加3月终端订单环比激增约50%且4-5月排产持续向上，产业链供需格局实质反转；海外端，地缘冲突致欧洲天然气单月飙升近90%，催化储能需求爆发，德业股份Q1净利预增55.9%-70.1%，储能电池包收入同增超260%，叠加314Ah电池包促电芯降本15%，出海环节量利齐升；此外，AI算力驱动数据中心用电量年增约30%至2030年的约945TWh，算电协同与国家安全溢价共振，推动板块基本面复苏并打开估值上限。

关注：宁德时代/亿纬锂能/（锂电池制造商，受益终端订单激增与盈利修复），德业股份/鹏辉能源（储能设备及电芯厂，受益海外需求爆发与出海红利），天赐材料/科达利，天华新能/中矿资源/赣锋锂业/（锂资源企业，受益供给收缩与锂价大涨利润爆发），湖南裕能（电池及材料厂，受益排产激增与海外需求放量）