说说午后的地产异动
炒景气成长的逻辑有一个死穴，就是你业绩一定不能miss。如果你业绩miss了，那就是估值业绩双杀，所有线性外推的逻辑全都崩。
就比如现在你可以说你看到28年的估值可能只有15倍，但是你现在就给我miss了一下，我咋信你到28年还能保持这个增速？
所以今天我感觉市场有避险的情况出现，尤其是地产，借着皮带的事情落地进行一波隐蔽的调仓。
市场会找不少理由：什么皮带哥落地就是“打扫干净屋子再请客”，地产小阳春还在延续，还有ZZJ会议马上要来看一波修复。
个人认为实际上都不是，就是因为地产便宜，市场想要躲一波，所以高低切。
最后，当年香橼对恒大的做空报告大家感兴趣可以回顾一下。http://t.cn/AXMRJKdY，12年看空的报告发出来，港府站台直接给了一个香橼一个市场禁入。恒大18年暴涨股价翻了十几倍，21年就轰然倒塌。
前后也就不过十年，什么三十年河东，三十年河西。
还是太长了。
#基金[超话]#