调研解读|AI5芯片流片成功，有望助力特斯拉AI能力全面提升！机器人半马周末开跑
AI5芯片流片成功、有望助力特斯拉AI能力全面提升！
昨晚马斯克宣布，特斯拉I芯片设计团队已成功完成AI5芯片的流片，这标志着特斯拉在AI超级芯片之路上又迈出了一大步！AI5是特斯拉的第五代AI芯片，主要面向地面应用，有望于2027年进入大规模生产。AI5单芯片配置下性能与英伟达Hopper架构相当，双芯片配置可逼近英伟达Blackwell架构；AI5的功耗为250W（H100是700W，Blackwell是1kW+），成本不到Blackwell的1/10。这款芯片将搭载于特斯拉全系车型、未来的无人驾驶出租车(Cybercab)以及擎天柱(Optimus)人形机器人中，是特斯拉地面算力布局的核心。
性能大幅跃升：
• 单芯片算力近2500TOPS，较HW4算力提升8倍、综合性能提升40倍
• 内存144GB，提升9倍，采用SK海力士环绕式封装
• 专为Transformer优化，支持单/双SOC配置
• 功耗仅为英伟达Blackwell的1/3，成本不到1/10
量产规划：
2026年3月底完成流片，由台积电+三星双代工，27H1预计大规模量产，有望成全球产量最大AI芯片之一。
此外，更强的AI6芯片与Dojo3超算也已在研发中。
1️⃣AI5流片+潜在的特斯拉汽车销量增长，短期首先考虑汽零&机器人交集供应商：世运电路、新泉股份、拓普集团等；

2️⃣长期最利好的仍然是机器人，继续重视受益量产的稀缺设备标的：田中精机； 以及t链高确定标的：福赛科技、斯菱智驱、科森科技、浙江荣泰 等。

特斯拉AI5芯片完成流片，机器人半马周末开跑
①特斯拉AI芯片设计团队完成AI5流片，并且AI6、Dojo3等已在研发中。AI5单芯片算力2000-2500tops，内存容量144GB，较HW4算力提升8倍、内存提升9倍，综合性能提高40倍，将用于FSD、Robotaxi、Optimus。
②4月19日，机器人半马将于北京亦庄鸣枪开跑，今年共有26个品牌的300余台人形机器人将同台竞技，包括阿里高德、荣耀机器人、宇树科技等；此次比赛分为遥控组和自主导航组。
大脑能力决定机器人智能化上限水平，芯片能力的不断突破有助于其在诸多场景的应用落地，加速机器人产业化落地发展。当前OptimusV3持续预热中，宇树等国产机器人公司IPO持续推进，周末机器人半马即将开跑，板块催化不断，板块逐步进入配置区间，底部建议聚焦优质环节。
看好T链核心环节： 恒立液压、三花智控、拓普集团、五洲新春等；
传感器、灵巧手等可跟踪放量节奏的方向： 奥比中光、安培龙、汉威科技、福莱新材、英搏尔、峰岹科技；
国产链代工环节： 浙海德曼、领益智造、卧龙电驱；
垂类应用环节： 首程控股、永创智能、杰克科技、青鸟消防、德马科技；本体厂商 优必选、越疆。