🔥4月19日｜CPO三剑客巅峰对决，谁能稳执牛耳？

全球AI算力竞赛全面升级，光模块作为核心卖铲核心，持续霸占市场风口，出海大额订单更是直接拉开各家差距，赛道格局彻底明朗！

核心企业订单硬核对比

• 中际旭创：300亿海外订单，全球头部核心供应商，行业绝对标杆，底盘扎实稳居第一梯队。

• 新易盛：270亿重磅订单，爆发力拉满，黑马强势突围，紧紧追赶龙头，双雄博弈白热化。

• 光迅科技：48亿订单，深耕国产光芯片核心赛道，肩负国产替代重任，蓄力等待爆发。

• 永鼎股份：28亿订单，光芯片隐形龙头，低位潜力十足。

• 亨通光电：22亿订单，海缆+光模块双线发力，业务多元化抗风险。

• 三安光电：12亿订单，半导体跨界入局，技术壁垒突出。

赛道格局：双雄领跑，差异化竞争

从现有订单体量来看，CPO赛道分化显著，中际旭创、新易盛形成双雄争霸格局，旭创小幅领先。

短期拼订单、拼产能，中长期核心比拼两大关键：光芯片自研实力+全球高端客户绑定粘性。

• 中际旭创：稳健为王，业绩确定性强，机构抱团核心标的。

• 新易盛：弹性拉满，增速迅猛，进攻属性更强。

• 光迅科技：卡位国产芯片核心，政策加持，成长空间广阔。

实操思路

1. 不单一重仓个股，规避个股波动风险，均衡布局赛道核心标的。

2. 短线紧盯订单落地、技术迭代、产能扩容催化；长线聚焦光芯片国产替代核心逻辑。

3. 可逢低布局板块定投，或是等待突破信号，顺势操作。

AI算力浪潮不止，CPO高景气周期延续，行业红利远未结束，这场科技盛宴才刚刚拉开序幕。

💡 股市有风险，投资需谨慎。观点仅供参考，不构成任何投资建议