我毕业后就进入了国内顶级的私募公司工作，当时内部kpi考核有一个体系：创意（发现好逻辑、契机）、实证（扎实研究）、跟踪（关键信息紧密跟踪）。
而且，跟踪的占比还很高。
我当时不理解，觉得创意才是最重要的，有个好点子，很关键啊。
但这两年，才越发认可：跟踪也许更加重要。
比如，我在2023年AI火了之后，就认为海外数据中心建设会加速，【光模块】需求会大幅增加。而在2020年演绎过的易中天，会非常有机遇。
结果被几个朋友说是杂毛思维，那时候大家都关注的是服务器，是浪潮。
后来光模块轮到了，第一波之后，就是一大波回调；再来第二波，我觉得就是M头，果然后面也深度回调了。再后来就是2025年4月那一波。
这期间，我就再也没深度跟踪过了。没跟踪订单、没跟踪资金。
再比如，2024年我觉得【存储】会有很大机会，存储速度对AI的重要性越来越显著，而需求爆发一定会快速产能扩张。于是，我也付诸行动。但等了一段时间，又等了一段时间，市场就是没有反馈。
于是，放弃了。再后来，也是2025年4月之后，存储涨价越来越显著。而我又因为跟踪不够，也只是小有所试。
我身边有不少大佬，身家从1个亿到几十亿的都有，他们偶尔会看看我的文章，但更多是希望我能微信、电话，提示他们一次产业机遇的开始。很遗憾，我确实说过一些创意，但都没有把创意变成大佬们的执行力。
当然，可以说，我当时精力主要放在内容业务上，2024年是恢复内容写作；2025年学习视频号等等。
但实际上，就是认知不够、对机遇的判断不够；以及，在这个认知判断下，也没有重视跟踪。
还有一个原因，就是过于博弈，总觉得这个预期可能市场都知道了，埋伏的资金要割韭菜等等。
这也忽略了绝对产业趋势下的资金行为。其实在创新药、新能源都演绎过了。还是认知不够。
其实，无论光模块、还是存储，要有投资创意，并不难。毕竟，科技有一个很朴素的投资逻辑就是：数据在哪里流动，机遇就会在哪里出现。
但是，有难度，或者说有价值的，是判断一个必然发生的趋势后，也尽量发现扣扳机的时机。也就是产业真正验证逻辑的时刻。
跟踪，很重要。不只是对价值投资、产业投资。即使投机、主题炒作，也是如此。
我曾经问过一个投机大佬，大概意思就是说，为什么他卖了之后又涨了好几个板，他应该怎么操作等等。
他说，每波行情都是走出来的，不是一开始就能清晰知道说几个板、翻几倍。而是不断跟踪，看看盘面的资金变化、参与者的情绪变化；是不是加速了、是不是分歧了，分歧之后修复力度又有多大等等。
都是要跟踪判断的。只是，熟练的大佬们，知道跟踪什么。能够更清晰地判断哪些是噪音、哪些是信号。
这其实也是产业研究中，跟踪的意义。不为噪音扰动、不为小信号扰动。
错过浪潮，着实可惜。但资本市场的好处就是，一直开张、一直有机遇。琢磨出好创意，也做好跟踪。这就是未来要加强的。