下周三大重点关注板块

1. 国产芯片板块
科技自主化的核心阵地，尽享需求扩容与国产替代双重红利。AI服务器、智能终端、车载电子等领域芯片需求激增，拉动产业链景气度上行；国内设计、制造、设备及材料环节技术持续突破，高端芯片自给率稳步提升。政策扶持与资金加码叠加，中长期成长逻辑清晰。市场震荡调整反为布局良机，重点跟踪算力芯片、存储芯片、半导体设备等细分龙头，业绩弹性与投资价值突出。

2. 共封装光学（CPO）板块
AI算力关键技术支撑，迎来规模化商用关键拐点。CPO技术高效解决算力传输的功耗与带宽瓶颈，完美适配下一代超算及AI服务器高性能需求。全球科技巨头加速产业化，国内厂商地位重要。下游订单持续落地，行业业绩进入高速释放期，资金关注度高。重点关注光芯片、封装测试、光模块等核心环节，分享行业爆发红利。

3. PCB板块
AI算力产业链“隐形基石”，迎来量价齐升发展窗口。AI服务器对高端PCB性能要求大幅提升，产品价值量显著高于传统PCB；全球智算中心建设提速，高端PCB供需缺口持续扩大。国内企业技术升级加快，替代空间广阔，上游原材料价格趋稳，盈利水平稳步改善。估值合理，资金布局迹象明显，聚焦高频高速PCB、高多层板龙头，业绩增长确定性强。

整体策略：三大板块均围绕AI算力主线，各有核心成长逻辑。下周重点跟踪板块异动，逢低关注细分龙头，把握科技产业链结构性机会。
个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议。