#海豚社# 会员群上周精选｜平台监管、算力燃烧、美国制造困局与两大明确机遇

一、新朋友入群

本周又有两位重量级新朋友加入：
①郑欢迎新朋友福耀 郑老牛@郑韦（老牛出品必属精品）院长，长期是曹老爷子的助手。 
②李小康Adrien-Agent computer AI NAS初创企业吾云创新的联合创始人。——为AI Agent时代的AI智能体设计了一款全新的硬件——Agent Computer（智能体电脑）。之前是大疆欧洲业务负责人。
③恭喜-有赞白鸦，在香港联交所主板上市！——做有效果的AI，开启持续增长！
恭喜-群核科技黄晓煌，“本群又一个百亿IPO的AI上市公司！”

【群内持续招募AI、具身机器人、航空航天、半导体领域的优秀创业者和企业家，欢迎群友推荐】

二、AI数据与算力：全球token都在燃烧

东哥拜访八友科技梁斌——“掌握搞数据的核心科技，服务地表最强AI公司大客户，逼着加班加点含泪赚钱”。头部巨头已经认证过了。

Anthropic估值也上来了，这轮要8000亿，有群友判断年底可能达到800-1000亿。但Anthropic算力布局上原来不像OpenAI那么激进，现在也很紧缺，按照目前披露的速度，感觉过不了三个月就到1000了。群里感叹：“全球算力token都在燃烧。”

海外三朵云业绩都在加速。谷歌云增速最快，亚马逊之前基建砸了这么多，云业务持续加速也是必然的，被群友称为"AI三大收费高速公路"。Anthropic的主渠道是AMS，对AMS应该有益。几朵新云势头也不错，弹性更大，但风险和波动也大，看个人偏好和仓位配置。

三、重拳出击：7大电商平台"幽灵外卖"被罚35.97亿

4月17日，市场监管总局对拼多多、美团、京东、淘宝闪购、抖音、淘宝、天猫7家平台"幽灵外卖"系列案开出罚单，罚没款共计35.97亿元，并暂停新增蛋糕店铺3至9个月不等。

但罚款还不是最大的影响。6月1日起，新规要求入网餐饮商户必须拥有真实可核验的实体门店，“家庭厨房”"车库作坊"等灰色商家将彻底出局。与此同时，平台不得再将促销成本转嫁给商户、强制商户参与低价促销，这直接动了平台的营收结构和盈利模式。

群里有个判断很有意思："这对美团是很大的利好，震慑力极强——没有平台敢再大幅补贴价格战，找个理由就罚你几个亿。"也有人说，这次更像是警告，如果还敢大打补贴，下一次才是真正的重手。至于拼多多外卖，很多人甚至不知道它有外卖业务——目前主要集中在蛋糕鲜花这类品类，体量还不大。但有人预判，这么一罚，反而可能让更多外卖商家“闻着味”过来，没准规模就起来了。

四、中美科技博弈：物理世界的反攻

特朗普宣称伊朗开放霍尔木兹海峡，群里普遍不买账，“只是中场休息，都在蓄力”。但这个话题很快被另一个更有意思的讨论带走了——中美科技竞争的格局，正在悄悄发生变化。

泛大西洋资本总裁马丁·埃斯科巴里近期公开表示，中国是现代史上人均GDP增速最快的国家之一，他已在中国完成两笔新投资，并高度评价中国30-40岁创业者身上那种"要证明自己"的强烈驱动力，认为堪比二战后赴美的难民企业家。

群里的判断更直接："美国在虚拟世界的优势在明显缩小，中国在物理世界的优势在扩大。美国硅谷多数公司还在靠故事吹估值，中国公司已经在快速推进AI在各行业的应用，降本增效，增收。"更有人说，美国主导的中美脱钩，反而把美国的AI硬件创业者坑死了——软硬件开发缺了中国供应链，节奏太慢，“美国创业者刚发创意概念，中国一个月后可能就出样品销售了，最终胎死腹中。”

有个类比很形象：就像新能源之前，丰田和大众的全球地位稳如狗，但几年后老大地位或不保。中国企业与欧美日韩的贸易冲突越激烈，恰恰说明中国企业的现实威胁越大——这是产业迭代、全球地位上升的积极信号。

五、肯尼亚油价与新能源车出海

肯尼亚油价上调17%，老百姓排队加油，油价上涨带动各行业跟涨，见面讨论的都是涨价。但油价上涨反而加速了新能源车的渗透——肯尼亚派代表团来中国，官方主动采购新能源车用于公务用车。目前国内几款电动车在肯尼亚跑Uber表现很好，比如赞美、小虎、哪吒、创维，这些车在国内基本没名气，但出海跑出了口碑。全球国家各有各的难处，但能引领新技术潮流的国家，情况总会更好一些。

六、AI冲击教育：下一代怎么培养？

教育部最新数据显示，2025年出国留学人数57.06万，较2019年历史高点下降近20%；留学回国人数53.56万，回流比例创历史新高。数据背后，是越来越多人对"出去还是留下"这道题给出了不同的答案。

AI对教育的冲击，让这道题更难回答。群里有人问了小学校长"现在教孩子啥"，校长犹豫了半天，无法回答。千军万马过独木桥的应试教育，培养出来的孩子，在AI时代的就业市场还有没有竞争力？这个问题，正在从老板传导到打工人，再传导到每一个父母。

七、具身机器人：门槛到底有多高？

荣耀研发的机器人在2026北京亦庄人形机器人半程马拉松中包揽前6名，引发群内讨论。不过马上有人泼冷水："不是荣耀的吧，sourcing（代工采购）。"具身机器人的真实门槛在哪里，这个话题值得持续关注.....

八、两大明确机遇：跑马圈地的时候到了

群内有判断：未来两个机会已经很明确了，应该跑马圈地。一是中国从机电一体化到智能化重构的机遇，就是虚拟人加机器人；二是一带一路的城市化工业化机遇，就是产能输出。理论上国内创投和消费都不应该如此悲观，人为政策因素占大头。#东哥笔记#