华泰柏瑞质量成长，一季报看完，最大的感受就是对光通信赛道的坚守很坚定。

前两大重仓新易盛、中际旭创已经连续持有7个季度，仓位也维持在10%的上限，看得出来基金经理对算力通信主线的信心。

长飞光纤、德科立这类通信标的持续加仓，腾挪出的仓位也都投向了产业链高景气环节，新纳入的腾景科技、光库科技同样聚焦光模块上游光学组件，整个组合形成了清晰的光通信全产业链布局。

看得出来基金经理对这条赛道的景气度非常认可，进攻方向明确，同时也通过上下游环节的分散配置平衡了风险，是看得懂、敢布局的风格。

后续超额收益的兑现，关键还是看光模块订单的落地节奏，这条主线的机会值得持续关注。