史诗级疯涨！AI巨头估值狂飙万亿

都说要拥抱光通信行情，结果刚进场就大跌，最近A股全在聊光通信，但今天大盘调整，也和它脱不了干系。

1. 大盘走势
大盘放量收阴，上方4120点压力很重，短期会反复震荡磨行情，消化套牢盘。日线做多力量在减弱，指数大概率处于反弹1浪末尾，后面会有一波回踩。
创业板反弹幅度不小，已经出现超买背离，短期回调风险变大。整体中期行情没问题，近期就是震荡分化，千万别追高，等调整到位、新资金进场再动手。

2. AI估值彻底疯了
海外AI企业估值狂飙，Anthropic估值干到1万亿，反超OpenAI。
国内大模型DeepSeek估值几天内连续翻倍，直奔3000亿。海内外AI独角兽估值集体暴涨，资本市场对人工智能赛道预期直接拉满。

3. 全球航道开始收“过路费”
伊朗正式开始收取霍尔木兹海峡通行费，钱已经到账。印尼也打算对马六甲海峡船只收费。
全球两大关键航运、能源通道都要加价，长期会抬高运输和能源成本。不过目前原油没啥波动，市场对这类消息已经麻木。

4. 今日下跌+明日预期
今天下跌核心原因：地缘紧张升温，刺激石油、煤炭走强，量化资金借机砸盘其他板块；光通信短期涨太猛，扎堆资金吸干市场存量，引发其他板块抵触，再加舆论利空打压；五一节前，资金避险跑路，量化提前抢跑。

上午大跌放量，下午缩量，说明空头砸盘差不多结束了。接下来市场以板块轮动为主，高位硬件题材炒作过热，性价比变差，注意规避调整风险。

操作上：优先盯着算力、软件板块，搭配券商布局。今日只卖不买，静待明天行情，把握新一轮机会。