四大官媒力挺DeepSeek V4，国产算力迎来拐点，核心聚焦算力租赁+超节点两大方向。

1. 超节点：国产算力突破关键，依靠多卡集群弥补单卡差距，带动交换机需求；目前仅浪潮、新华三、华勤、超聚变、中兴通讯五家可研发量产，板块走势强于传统华为服务器标的，优先择强布局。

2. 算力租赁：海外B300显卡涨价、大厂囤货，阿里预判8-9月算力将紧缺，利好手握优质拿卡渠道的企业。
重点标的：协创、利通、宏景；其中利通为英伟达国内优选级合作商，资质顶尖；宏景关联英伟达精英级合作主体，渠道优势突出。