半导体

根据TrendForce的数据，在过去的AI数据中心里，CPU与GPU的配比还是1:4甚至1:8，但随着智能体时代的到来，这个比例正演变至1:1。这意味着，不仅GPU不够卖，连CPU的需求也在爆炸。

更极端的是，半导体行业在2026年迎来新一轮“涨价海啸”。从最基础的存储开始，蔓延到功率器件、晶圆代工、封测，每一个环节都在涨。上游原材料价格翻倍，下游AI需求激增，两头挤压下，半导体芯片已经从曾经的“工业粮食”，彻底变成了“昂贵黄金”。

当前半导体公司的总市值已经占到了美股总市值的13%，这个比例是四年前的4倍。