军工企业没必要看季报
去年九三之前，我提醒过很多次军工这里会出现一个典型的高点。
即在关键的时间节点，利用利好出货。
如果你熟悉金融市场里的买预期卖事实这个道理，那么在临近关键时间点冲高的时候应该有所警惕。但是去年八九月份，你们自己去翻一番，这个市场上有多少人在当时看好军工。

而我们看好军工的时候是在24年的四五月份，当时大家都讲新半军是散户集中营。
当时我说出来都被人笑。
因为当时走红的是煤炭，红利，有几个人在看新半军？
老话了，不谈了。

那去年9月之后军工也进行了相应的整理，这里里面有一部分跟航天挂钩的，他们跟着商业航天题材股跑了，但是跟航天没有关系的个股反而过得更苦了，因为资金被虹吸了。

继续讲进行整理，但这个整理。说实话要比我自己预想的要长。特别是主机厂调整，已经超过8个月了吧。时间确实挺长。
但历史上出现八九个月调整并不罕见，乃至于出现13个月，20个月调整的都出现过，我们对未来并没有任何预测力，这是很显然的物理事实，你不可能能突破光速。

但我们能知道的是，
我们中国还需不需要先进的武器？
国际局势在走向混乱还是安定？
军事斗争准备是走向急迫还是走向缓和？
这些答案都很清楚，但都不是一个季报的几个数字能够看出来的。

当然我希望军工企业，希望我们五代战机之类的能够加速的去部署，但是我们只能靠逻辑推定，最多你去看一下上下游的订单是不是比较饱满。比如说航空的元器件，比如说航空的发动机是不是可以透露出日后量产加速与否的进程。
那如果你想直接去打听歼35年产计划。对不起，这是军事秘密，你没有这个权限，也没有人敢告诉你。
今年是十五五计划的第一年，我认为所有的企业都希望在今年能打一个开门红。包括军工企业。
一季度业绩稍微波动一点，我觉得不应该会影响到全年的订单交付。保质保量保进度，这是我们军工企业传统的习惯。
至于一季度兑现业绩，还是四季度去兑现业绩，只要不像五粮液这么搞，那我都是可以接受的。