康宁产业链核心概念股梳理（2026.5）

核心逻辑

依托康宁在光通信、AI算力光连接、高端光纤领域的全球龙头地位，绑定其供应链的企业，深度受益全球AI算力网络建设、光通信产业链扩产、高端光纤需求爆发的行业趋势，分享产业链上下游增长红利。

一、康宁核心直接合作/深度绑定企业（第一梯队）

1. 太辰光：康宁第一大MPO连接器亚洲核心供应商，大客户合作粘性极强，全面享受AI算力光连接产业扩产红利，为产业链核心标的。

2. 通鼎互联：康宁中国唯一认证的高端光纤代工厂，签订长期预制棒供应协议，与康宁双向深度绑定，属产业链核心企业。

3. 飞凯材料：全球康宁光纤涂覆树脂核心供货商，凭借稳定供货能力拿下康宁海外核心材料供应份额，为全球仅有的两家供应商之一。

4. 特发信息：康宁国内核心战略代工合作伙伴，包揽超半数AI光纤代工业务，同步布局连接器业务，实现代工+产品双轮驱动。

5. 仕佳光子：国内光芯片自主可控龙头，多款光芯片、连接器产品通过康宁认证，成功切入康宁核心供应链。

二、上游关键材料供应企业（第二梯队）

1. 菲利华：半导体合成石英材料龙头，为康宁及光纤光棒生产企业供应核心石英辅材，支撑产业链产能扩张。

2. 石英股份：国内唯一可规模化供应合成石英衬管的企业，为康宁光纤预制棒生产提供关键上游原材料保障。

3. 三孚股份：高纯四氯化硅行业龙头，产品专用于光纤预制棒生产，间接配套康宁全球光纤产能扩建需求。

三、生产设备配套企业

1. 罗博特科：通过境外子公司，为康宁提供光通信领域高端自动化生产设备，直接受益康宁全球产能扩建计划。

2. 大族激光：光纤检测设备领域龙头，是康宁产能扩建的潜在核心设备供应商，同时布局多元高端设备业务。

四、产业协同/间接切入供应链企业（第三梯队）

1. 腾景科技：光学晶体细分龙头，专注光模块上游光学部件研发生产，间接切入康宁光模块供应链体系。

2. 永鼎股份：布局光缆、汽车线束双主业，深度融入全球光通信产业链，与康宁业务形成高效产业协同。

3. 长盈通：专注特种光纤研发制造，发力空芯光纤前沿技术，产品与技术实力直接对标国际巨头康宁。

4. 长飞光纤：全球光纤行业龙头，被誉为“A股康宁”，与康宁开展技术合作、原材料采购双向往来。

5. 亨通光电：光纤、海缆双领域龙头，国内AI光纤出海核心供应商，配套全球海外AI算力网络建设，与康宁产业链形成配套。

6. 中天科技：特种光纤、空芯光纤行业龙头，深耕全球通信市场，与康宁特种光纤业务实现深度产业协同。

7. 烽火通信：国内通信设备核心龙头，与康宁开展高端光纤技术合作，共同参与数据中心全流程光纤解决方案落地。

8. 致尚科技：MPO连接器产品成功进入康宁供应链，依托AI连接器需求爆发，助力公司业绩持续增长。

9. 炬光科技：专注光模块微光学元件研发生产，成功切入康宁光模块供应链，供应核心光学组件。

10. 光迅科技：国内光模块行业领军企业，实现光芯片自主可控，深度受益AI算力光互联行业高速发展。

11. 中际旭创：全球高速光模块绝对龙头，与康宁光连接产品深度联动，共同构建AI算力互联完整产业闭环。

12. 天孚通信：全球光器件领域核心龙头，专注AI算力中心光互联器件研发，深度受益行业需求爆发红利。

13. 新易盛：全球高速光模块龙头企业，英伟达核心供应商，与康宁产品形成AI产业链协同配套。

14. 光库科技：高速光互连领域龙头，英伟达AI服务器光链路核心供货商，深度受益全球AI算力需求增长。

15. 源杰科技：高速光芯片专业供应商，为光模块及产业链上下游企业供应核心芯片，间接服务康宁供应链体系。