#a股##大盘# 周五的量能维持3万亿的基准，指数表现仍有韧性，维持我们的预期，在川普访华前，指数宽松+外围美股新高刺激，珍惜这段时间的行情。

周末美股科技依然继续领涨，下周一科技方向仍然值得期待，未来科技的风向仍然是以硬件+Token+应用展开。

近期新上市的新股，大普微等几个都是翻倍再翻倍，说明市场现在不缺资金不缺共识，缺的是核心。

GPU的梯队：寒武纪、海光信息、华为昇腾、摩尔、沐曦等，二梯队还没上市的比如昆仑芯、帝象先等

CPU涨价：不及存储，但胜在启动，仍然继续看多，如海光信息，中国长城，龙芯中科等，在大家都关注中际旭创万亿时，我们就分析过，硬件不止有光。

不过不论是光通信、光纤、CPU还是GPU还是存储，要区别位置，有的处于业绩兑现会出现滞涨，有的处于景气大于业绩，有的则是纯景气，虽然AI前景好，但要区别对待，拥挤了的赛道，短线可以先缓一缓。

周五机器人异动，主要系资金分流，AI方向调整一波之后，资金寻找其他的短期共识罢了，对于机器人，我们在4月中旬就分析提示，机器人现在是性价比比较好的产业，和商业航天差不多。

周末消息来看，Deepseek融资，获得国家队注资，主要还是自身占大头，主攻技术，字节上调今年资本开支，加码25%到2000亿人民币，接近半数年利润，手笔极大，对于国产算力+字节系是利好。

下周主看AI方向，比如CPU、应用的持续性，以及字节系的走势，如果科技周一回流，分流到机器人方向的资金会短暂休息，情绪和量能配合后，科技就是最强，下周基本上能见到指数新高，随后在川普访华前，观察量能和指数的力度。希望大家好好把握五月份的行情。