韩国氢氟酸生产商转采中国货源 + 涨价40% + 向三星/海力士供货 → 国内电子级氢氟酸厂商直接受益。
这是一个供给缺口→价格传导→国产替代的清晰链条。
产业链逻辑
背景： 韩国半导体级氢氟酸传统以自产（Solbrain等）+日本进口（森田化学等）为主。现在韩企主动转采中国货源，原因大概率是：
日本供应收缩/价更高
中国电子级氢氟酸品质已达标（能进三星/海力士就是明证）
韩国国内产能不足，补缺口
涨价节奏： 年初至今已涨40%，公告说6月/7月还要大幅涨。这是连续涨价信号，不是一次性。
最直接受益：多氟多（002407）。 它本身就是三星/海力士的电子级氢氟酸供应商，如果韩企批量转采中国货源，多氟多是既有产能又有客路的首选。但它当前PE多少？如果在30x+，那价格里已经包含了一部分预期。
巨化股份体量大（千亿市值），氢氟酸贡献占比不高，弹性不如多氟多。