或比存储还猛！半导体12英寸硅片涨价潮来袭 A股仅5家公司能量产
兄弟们注意了！这个方向一定要把握住！
不是人形机器人、也不是固态电池，而是半导体！不错就是半导体，这个方向可以说是半导体当中涨幅最少的。
没错！就是半导体材料中第一大原材料——硅片，尤其是12英寸即(300mm尺寸）的硅片即将迎来爆发。
我们都知道，半导体全产业链都在涨价，但就是硅片这个环节没有涨，但随着AI需求持续提升，涨价预期越发明显。
从存储、模拟芯片、MCU、功率器件到晶圆代工、封装测试，再到半导体材料上游的光刻胶、电子气体、靶材、被动元器件等均全线上涨价格。
硅片作为半导体材料中第一大耗材，始终没有传出涨价的声音，但这种局面有望在二季度改变。
根据SEMI数据显示，2026年一季度全球硅片出货量同比增长13%，信越、胜高等海外龙头率先启动调价，上调幅度超10%，硅片板块正式进入价格修复通道。
中信证券研报称，AI需求驱动下半导体硅片行业正在进入上行周期，量增逻辑已经在2025年出现，涨价逻辑有望在2026年第二季度出现，叠加12英寸硅片国产替代加速，看好中国硅片公司的长期成长性。
硅片是芯片制造的基石，也是第一大原材料，成本占比高达30%以上。
根据尚普研究院和SEMI，90%以上的芯片和传感器都是基于硅材料制造而成，2025年全球半导体硅片出货量达到130亿平方英寸。其中，12英寸硅片已经占据绝对主流，SEMI数据显示，2025年12英寸硅片贡献全球硅片出货面积的78.8%，已经成为绝对的主流。
在市场规模方面，中信证券测算，2027年全球12英寸硅片市场规模预计达到101亿美元，中国市场达到25亿美元，对应2024至2027年年均复合增长率分别约为11.4%和25.2%。
从需求来看，随着AI持续高景气，GPU、HBM、FPGA和ASIC等高端芯片带来12英寸硅片增量需求显著。日本半导体材料厂商SUMCO预计，2026年AI对先进制程半导体硅片的需求有望达到100万片/月，占全球12英寸硅片需求的10%以上。SEMI预计，2028年全球12英寸晶圆产能将达到1110万片/月。
在国产化方面，截止到2024年8英寸硅片国产化率达55%，2024年我国12英寸硅片国产化率也仅约18%-20%。
当前全球12英寸（300 mm）硅片市场呈现高度集中格局：日本信越化学、SUMCO，中国台湾环球晶圆，德国 Siltronic，韩国 SK 集团海外五大厂商主导。中信证券测算，2025年该市场CR5高达76%。
不过随着技术突破，国产12英寸硅片正处于加速扩产阶段。在国产替代加速推进，12英寸的国产率将持续提升。据日经亚洲报道，2026年国内芯片厂商所用晶圆的70%，需从本土供应商采购。SEMI预测，2026年中国大陆12英寸晶圆产能将增至321万片/月，约占全球总产能的三分之一。中信证券指出，中国大陆硅片厂商规划12英寸硅片产能合计超700万片/月。
因此，半导体硅片尤其是12英寸硅片的国产化水平将持续提升，在即将到来的涨价潮刺激下，有12英寸产能的公司迎来量价齐升。
经过深度挖掘和梳理，目前国产半导体硅片公司中，有12英寸产能的公司仅有5家。现在梳理出来供大家参考学习。
特别声明：本内容严格限定于学术研究、研讨范畴使用，不构成、亦不隐含任何投资建议、投资引导及投资承诺，请勿作为投资依据。
第一家：沪硅产业
核心亮点：国内半导体硅片龙头企业，已构建起全尺寸、全品类的半导体硅片产品矩阵。
半导体12英寸硅片产能：公司是国内规模最大、技术最全面、国际化程度最高的半导体硅片企业之一，产品包括300mm抛光片及外延片、200mm及以下抛光片及外延片、SOI硅片等，广泛应用于存储芯片、图像处理芯片等领域。根据公司年报显示，公司上海及太原两地300mm硅片产能已达85万片/月，产品覆盖逻辑、存储、功率全平台，打破国际垄断，国产大硅片龙头地位明确。公司300mm硅片中存储用抛光片占比60-65%，直接受益于存储芯片需求回暖。硅片涨价将增厚公司业绩。
股价位置：股价较历史高点跌去了70%，目前处于底部位置，在涨价预期加持下，近期主力在疯狂低吸，10个交易日中有7天扫货超合计超12亿元。
第二家：西安亦材
核心亮点：核心亮点：公司是12英寸硅片产能全球前六、中国大陆第一。
12英寸硅片产能：公司12英寸硅片产能85万片/月，国内第一、全球第六；2026年底第二工厂达产后将形成120万片/月，可满足届时中国大陆40%需求，全球份额预计超10%。预计2030年第三工厂达产后，西安奕材总产能将提升至约180万片/月以上，全球市占率将达到约13%，有望进入全球前三。公司抛光片、外延片已批量供货国内主流存储IDM及台积电、美光、三星等全球头部客户。硅片涨价将增厚公司业绩。
机构动态：截止一季度末前十大流通股东中，八大股东是前进或加仓，其中不乏摩根士丹利这样的外资。
股价位置：公司次新股，上方具备没有套路筹码，但主力就是疯狂扫货，10个交易日9天在低吸扫货，合计超5亿元。
第三家：TCL中环
核心亮点：主营光伏硅片、光伏组件、半导体硅片，光伏硅片市占率全球第一。
12英寸硅片产能：公司子公司中环领先国内半导体硅片龙头之一，专注于半导体材料及其延伸产业领域的研发和制造，坚持为全球客户提供全产品解决方案，产品涵盖4-12英寸抛光片、外延片、退火片、化腐片、SOI片等。当前12 英寸硅片月产能 70 万片的目标，2026年规划扩至100万片，在国内功率器件厂商的采购占比已超30%。12英寸轻掺硅片是唯一一家通过台积电、英特尔、英飞凌三大国际大厂认证，已进入小批量供货。硅片涨价将增厚公司业绩。
股价位置：股价目前明显处于历史底部位置，目前股价仅10元左右，近期在半导体硅片涨价预期利好加持下，主力资金明显在底部开始抢筹，近5个交易日抢筹近14亿元。
第四家：立昂微
核心亮点：公司拥有半导体产业链从材料到芯片的全链条技术，重掺硅片出货量国内领先，光伏用控制芯片占据了全球超30%的份额，全球首家量产二维可寻址激光雷达VCSEL芯片制造商，射频芯片已批量用于低轨卫星终端。
12英寸硅片产能：2025年公司12英寸硅片12英寸硅片销量达178.57万片，同比增长61.90%。已成功打入中芯国际、华虹宏力、士兰微等国内一线晶圆厂的供应链。产能方面，截至2024年末，公司衢州基地12英寸硅片产能15万片/月，其中12英寸重掺外延片产能10万片/月，轻掺抛光片产能5万片/月；嘉兴基地12英寸抛光片产能已达到15万片/月。公司的重掺硅片占国内市场份额超过30%，稳居第一梯队，硅片涨价将增厚公司业绩。
业绩表现：一季度公司营业收入为9.99亿元，同比上升21.8%；实现归母净利润722万元，同比扭亏为盈。
股价位置：股价较历史高点最大跌幅达85%，目前明显处于底部位置，股价在底部位置，在半导体硅片涨价带动下，股价将迎来一波强劲的估值修复行情。关键是主力在疯狂的扫货，近10个交易日中8天在抢筹，合计超20亿元。
第五家：有研硅
核心亮点：日资控股的半导体硅抛光片和刻蚀设备用硅材料生产商。
12英寸硅片产能：截至2025年底 山东有研艾斯12英寸硅片产能已达15万片/月，未来计划逐步提升至30万片/月。硅片涨价将增厚公司业绩。
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