#价值投资日志[超话]# $泰晶科技(SH603738)$ $SiTime(SITM)$ 泰晶的增量信息：
全球时钟市场规模广阔，当前110亿美金，预计2030年增至170 - 180亿美金，行业天花板高；
泰晶AI业务高成长，2025年上半年有源产品增速195%，毛利60%-70%，未来占比与毛利有望进一步提升；
晶振技术壁垒高，泰晶中国唯2突破石英光刻工艺，全硅基MEMS时钟布局对标SiTime，产品适配AI服务器等核心场景；
产品涨价叠加行业出清，国内竞争对手陷入困境，市场份额加速向泰晶科技集中，营收与毛利持续提升；
PS仅6.5倍，远低于SiTime（美股）的33倍…
发布于 北京