物理AI是一种将人工智能的感知、决策与学习能力深度嵌入机器人、智能设备等物理实体系统,使其能够在真实物理环境中自主执行任务的前沿技术。由于理解重力、摩擦力、因果关系等物理规律并执行实体行动,其训练效率可达传统物理引擎的数百倍甚至上千倍。

5月16日,孙宇晨通过今日头条等渠道公开表示"普通AI落幕,物理AI才是未来3年主线",并宣布波场DAO将AI基金从1亿扩至10亿美元,重点布局物理AI八大赛道。该表态与英伟达、特斯拉等科技巨头的战略方向高度一致,引发市场高度关注。

截至2026年5月,物理AI赛道已涌入超577亿元资金。资本热浪背后,是一场关于让AI理解并操控真实物理世界的全球竞赛,投资逻辑从"技术炫技"转向"交付验证"。本期对物理AI产业链进行梳理,筛选出最具核心价值的八家企业,以供研究和跟踪参考。

8. 柯力传感
应变式传感器龙头,六维力传感器批量出货,为机器人提供"力觉"感知,布局人形机器人关节力感知。

7. 绿的谐波
谐波减速器国产龙头,技术壁垒极高,已进入特斯拉Optimus供应链体系,为人形机器人关节提供核心零部件。

6. 天准科技
英伟达Jetson国内核心生态伙伴,边缘计算控制器市占率超30%,2026Q1营收增速75%+,为物理AI提供边缘感知与决策能力。

5. 奥比中光
全球3D视觉感知技术龙头,产品接入英伟达Isaac Sim平台,为机器人提供"触觉级"空间认知能力,替代2D相机趋势明确。

4. 凡拓数创
3D空间孪生+具身智能训练平台,海量城市3D空间数据资产,为物理AI提供虚拟训练场,低空经济+具身智能双重受益。

3. 智微智能
英伟达Jetson/Isaac SIM深度合作伙伴,边缘AI算力盒,机器人虚拟仿真与数据合成,工业控制业务2024年增长80%。

2. 工业富联
英伟达AI服务器核心代工厂,全球市占率40%+,2024年前三季度AI服务器营收同比增228%,深度参与英伟达GB200服务器制造。

1. 索辰科技
国产CAE仿真软件唯一上市公司,推出"天工·开物"物理AI平台,效率提升达10万倍,军工市占率超70%,软件毛利率86%-98%,对标原ANSYS,物理AI国产底座唯一核心企业。