AI算力产业仍处于中长期产业趋势向上的阶段。后续可重点关注三类机会：一是受益于AI基础设施持续扩张、具备较强业绩确定性的产业链龙头；二是当前仍存在供给瓶颈、具备较高盈利弹性的关键通胀环节；三是围绕高速互联、低功耗、高效率等方向展开的技术创新领域。随着AI从训练逐步走向大规模推理应用，通信与电子板块中具备核心技术能力和全球竞争优势的公司仍有望持续受益。