半导体材料异动核心逻辑

本轮半导体材料上涨，核心是供需紧张+国产替代双重利好。

国内高端半导体材料长期依赖进口，扩产慢、认证难；叠加AI、新能源、通信需求爆发，行业供需缺口持续扩大。

磷化铟、碳化硅、ABF载板等热门材料缺货涨价，国内有技术的企业迎来替代机遇，资金因此持续追捧板块。