又到了周末时间大A股市📈分析
把这个月文章重新读读，我讲的东西是连贯的。比如我讲海外算力，我强调的是高价值量，1.6T光模块，CPO新秀，PCB及覆铜板，产能优势光芯片，材料，
基本上天天都讲。
昨晚文章都多详细了，结果还有很多人问。
再比如我讲国产算力
这是一条很长产业链，从芯片（CPU/GPU/ASIC）到配套部件，国产光模块双子星，交换机，液冷，算力租赁，电源，电力设备，花子概念
东西就那些。
然后细分环节有变化，我们就补充补充，让大家了解产业动态。
像周一我们讲晶圆可以继续看。CPU出现大分歧了，就又可以套利玩了；周三我们讲CPO大分歧了，又可以套利了
周四我又写电源，电力设备，
你要一字一句读。
你自己多做好笔记。因为我根本没有必要，把所有东西天天重复。
哪一天我不写了，
你只能问你自己。
又多说了。
今天修复性反弹来了，资金还是选择AI硬件。PCB及材料涨停潮，ABF载板涨停潮，CPO概念大涨。当然了今天这边AI硬件情绪高潮与大摩拆了英伟达Rubin机架有关。其他科技分支也大都修复反弹。
然后传统行业又新低了。
所以还是看高景气度。关键是这些高景气度，机构资金比较活跃，所以自然吸引量化来助涨助跌，资金热度就都聚集在这里了。
然后把这两天连起来看，一天跌一天涨，产业逻辑没变，宏观层面没变，变化的只是你的情绪，主导这些情绪还是量化
然后量能还相当于缩了。也还是科技内部轮动。
至于下周
市场相当于重回周四大跌之前的震荡走势。资金还是聚焦科技，主线还是AI硬件，至于半导体会是真半导体，存储，设备，材料，晶圆，先进封装等。
而那些蹭概念的都站岗了。
二、板块节奏
1.算力方向
今天涨停潮主因是大摩拆了下一代Rubin机架发现，其售价将达到约780万美元，较GB300几乎翻倍，而价值增长并非主要来自GPU。
而是内存（+435%），PCB（+233%），MLCC（+182%），ABF基板（+82%）成为最大受益环节。
我看看谁学的认真。
把我们跟踪的这些，存储原厂，PCB及覆铜板，MLCC风华，ABF载板，都写在下面。
但我们说的很清楚
我们打入全球产业链是下面的这些高价质量。1.6T光模块，天孚绑定达子CPO零部件，PCB及覆铜板
而存储原厂，只在国内。
英伟达NVL72单机柜成本 GB300→VR200翻倍跃升

单位：美元
GB300总成本 VR200总成本 成本增幅Diff.
金额 $3,994,551（现役旗舰） $7,803,148（下一代平台） +95%（近乎翻倍）
核心驱动：内存(Memory)成本从 $373,939 飙升至$2,001,600，单项暴涨+435%
贡献了VR200全部成本增量的约43%
项目 Component GB300 (USD) VR200 (USD) 变化 Diff.
GPU 图形处理器 $2,520,000 $3,960,000 +57%
CPU 中央处理器 $180,000 $180,000 0%
NVLink Switch chip 交换芯片 $64,800 $144,000 +122%
Other networking chips 其他网络芯片 $261,000 $576,000 +121%
Memory 内存 $373,939 $2,001,600 +435%
Cooling 散热 $64,610 $72,080 +12%
Power supply 电源 $57,600 $76,000 +32%
PCB 印刷电路板 $35,100 $116,730 +233%
ABF Substrate ABF载板 $11,160 $20,340 +82%
MLCC 多层陶瓷电容 $1,530 $4,320 +182%
Others 其他 $402,412 $623,278 +55%
Rack assembly value add 整机组装增
$22,404 $28,800 +29%
合计 Total $3,994,551 $7,803,148 +95%
各组件增幅排名 Diff. %

1. Memory（内存）：+435%

2. PCB（印刷电路板）：+233%

3. MLCC（多层陶瓷电容）：+182%

4. NVLink Switch（交换芯片）：+122%

5. Other networking（其他网络芯片）：+121%

6. ABF Substrate（ABF载板）：+82%

7. GPU（图形处理器）：+57%

8. Others（其他）：+55%

9. Power（电源）：+32%

10. Rack assembly（整机组装）：+29%

今天有人对华懋不懂，我重新贴在下面了（随便截的前面文章）。
有产能优势光芯片东山，这两天还有说永鼎的。永鼎多玩分歧套利，逻辑还是有的，光纤是稳健，然后弹性看光芯片打开北美市场。
1.算力方向
高价值量的海外1.6T，
绑定新技术CPO部件厂，有产能优势的光芯片及稀缺材料，国产光模块双子星，存储原厂，PCB及覆铜板CCL，

没看出有大问题。

我评论里经常说，

走走停停都很正常，即使跌停也正常，天天这么新高，所有人都害怕。

也只有大分歧，新人才有机会，不然全都红眼，天天各种喊泡沫，然后上车了就又变了，又喊科技牛市，

这就是人性。

总之走走停停都正常。

然后还有FlipChip工艺的华懋，

很多人把华懋收购的富创优越定义成光模块的PCBA，思路就窄了。未来GPU应用CoWoP架构时，沪电，胜宏，仅仅负责PCB，而倒装芯片FlipChip工艺也是高技术难度，这才是华懋未来成长的关键。

至于其他的，像OCS概念，催化多空间小，所以还是只玩套利

2.国产替代半导体
昨天放量冲高回落，是套了不少资金的，所以要震荡几天，把短线资金震出去先，这里多留意讲真半导体关键位置试错机会。比如10日线或20日线。
总之
把每家企业在产业链处于什么环节。都搞明白了心里就有底气了。