存储芯片产业链，行业正式进入上行周期，NAND闪存价格持续抬升，企业级SSD供需紧张，叠加长鑫科技、长江存储IPO进程推进，行业资本开支大幅扩张，存储芯片、存储设备、特种材料环节直接受益，业绩反转逻辑明确；
第三、半导体设备与零部件+功率半导体，全球晶圆厂持续扩产，行业资本开支维持高位，国内设备国产化率仍处于低位，刻蚀、沉积等核心设备及配套零部件、高纯材料替代空间巨大，是中长期稳健布局方向；同时AI服务器高功率需求带动GaN、SiC、电源管理芯片供需紧张，功率半导体赛道景气度持续上行。