午评: 极致抱团后 等一等看一看 到底怎么切

今天这个市场有一些变化，最大的变化我觉得是从昨天的一个传闻说起。

这个传闻据说是真的，就是规模最大的酒类公募基金新增了两名基金经理，大家都懂的。新增基金经理之后，最近一周能明显发现白酒股走势和这只基金出现了明显背离。简单来讲，最大消费类基金正在偏离原有风格，从重仓白酒慢慢转向布局科技股。不少人觉得这个迹象意味着极致。另外还有城市更新相关消息，今天地产板块涨幅最好，大家预判政策层面会有新动向，也带动了市场风格出现变动。

从今天盘面来看有几个现象：第一成交量依旧维持在三万亿左右，这个成交量水平下调整力度还在加大，资金吞吐说明短线资金情绪都比较急躁；第二今天科技股迎来全面调整，市场跷跷板效应十分明显。不过科技股调整的同时大盘指数也依然收绿，说明大资金还没有准备，还需要继续观察。今天地产涨，白酒也涨，对于现阶段市场我们观点很明确，科技一定要重视，但是千万不要追高。

我认为六月份科技板块出现震荡的概率比较大，六月份各类事件很多，世界杯以及IPO等诸多影响因素，问题很多。至于震荡过程当中，市场资金是高低切换，还是只在科技板块内部轮动，目前还没有定论。本次科技板块出现震荡，下周依旧需要重点观察。

目前我们已经对整条AI产业链展开全面研究，研究过后一句话：高位东西不敢碰，但低的东西一定要关注，后续会慢慢梳理分享出来。红利板块我们依旧要坚守，周期板块有修复但偏投机。

仅供参考，更多内容我们周末再和大家交流。