AI感觉要把内存市场打崩了[并不简单]

DRAM合约价Q1涨了90-95%，Q2再涨58-63%。NAND更狠，Q2涨70-75%，第一次超过DRAM的涨幅。DDR5从去年9月的6.84美元涨到12月的27.2美元，翻了四倍。DDR4更夸张，现货价比DDR5还高，老产品比新产品贵，供需已经扭曲了。

根子在HBM。三星、SK海力士、美光把产线往HBM上挪，一条HBM产线吃掉三倍于DDR5的晶圆产能。三大厂去年下半年主动减产NAND，本意是稳价，结果AI需求一上来，库存直接清空，产能再也补不回来。

今年五大云厂商资本开支合计7550亿美元，同比增长83%。内存占云厂商资本开支的比例从2024年的8%飙升到今年的30%。

旧的等不到，新的来不了。中间这两年，难道要靠抢[干饭人]
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