AI硬件方向，今天全线大跌，芯片、半导体领跌，这个板块大跌的主要原因还是赛道太拥挤，很多基金也出现了漂移，不少名义上的消费/泛消费/均衡产品，实质上把仓位漂移到了光模块、半导体、AI硬件等热门赛道，而2026年落地的监管导向很明确，严控随意漂移，今天就出现了踩踏，不过，大家需要注意的是，作为芯片半导体的龙头韩国股市没有下跌，三星电子盘中一度涨近10%、再创历史新高。周五晚间美股也还是上涨的，说明科技赛道产业没转弯，转弯的是A股的仓位结构。把拥挤挤掉，反而更有利于下一轮走得更稳。#股票#