2026.6.9盘前思路前瞻

昨天的大跌虽然进一步加剧了恐慌情绪，但上证指数实际上已经从高位跌了300点，而这个位置距离年内低点3794也就只有150多点了，换言之，市场越是恐慌，越是说明下跌很可能已经进入中后阶段，昨夜伊朗以色列宣布停火，美股全线反弹，日韩大幅高开，今天理论上应该是一个全面普反，为啥说是理论上，因为有量化老师这个不稳定因素在……

板块方面，昨天资金防守过渡为主，但当下市场波动较大会有反复性，进攻才是最大的防守，真防守的东西反而走不远，昨天资金从光互连、PCB、半导体芯片等相对高位方向分流，但连续大幅分歧后最终还是要靠这些东西拉起来，今天应该就会有比较明显的反馈，拿主角剧本的腰杆子就是硬，昨天破位大跌，今天即便修复，大多数个股仍需要时间去消化筹码，关键是短期没有什么催化，下一个节点应该是中报，产业趋势需要不断地用业绩增长去验证高景气，其实距离中报披露的时间点也不算太远。物理AI是承接短线热钱的主要方向，上周五有苗头，昨天如期加强，但是作为短期过渡还是能成为本月主流还要看今天确认，因为短期看不到业绩所以很难指望机构资金能来推波助澜，关键在于能否吸引到产业资本进来。当然机构资金大概率也不会在这个阶段去超跌的方向，最近超跌基本也都是小微盘股趁流动性溢价反弹，这些基本组成了承接短线热钱的次要方向。

策略上，短期扰动改变不了AI长期发展趋势，反而适合逢低布局，等到7月财报季到来，真实的业绩和产业景气度，会再次推动行情向上。落实到A股配置上，不建议盲目调仓换股。要么科技，要么空仓，这就是最优解了。