#A股复盘# 6月11日（奶爸）

市场个人观察与明日思路分享

今日外围市场整体表现偏弱，叠加多方环境影响，A股开盘后小幅走低，全天呈现震荡修复走势。整体交投活跃度一般，板块切换节奏较快，操作上整体难度偏高，大家参与时需要多留意节奏。

梳理今日市场热点，当下市场主线逻辑十分清晰：受国内相关物资出口管控影响，市场对相关品类供给收紧、价格上行形成一致预期，资金主要围绕上游金属品类、相关产业链材料方向展开布局。

今日热门板块及相关品种梳理

1. 上游金属及钨相关产业链
这条是本轮行情的核心起点，相关细分品类迎来资金集中关注。其中高纯金属相关标的表现突出，部分品种封板走强；钨系材料、配套靶材方向联动走高，逻辑也逐步向MLCC等下游环节延伸。
代表标的：东方钽业、江丰电子、昊华科技、中巨芯等。
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2. 半导体配套材料
板块承接力度不错，不少个股在消化前期浮筹后稳步走强。华为配套载板相关标的走势亮眼，靶材、特种气体等细分领域同步异动。
代表标的：兴森科技、有研新材、阿石创、华特气体等。
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3. 光芯片方向
不少个股处于低位区间，整体布局性价比不错，板块内部分品种收获涨停，短线表现活跃。
代表标的：烽火通信、光迅科技、云南锗业等。
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4. 走势偏稳健的品种
行情震荡阶段，也有不少抗跌性较强的标的，涵盖散热配套、铜箔覆铜板、光学基板等细分领域，走势相对平稳。
代表标的：金富科技、光华科技、铜冠铜箔、沃格光电等。

完整产业链逻辑梳理

国内部分品类出口管控→海外产业链原材料供给收紧→上下游各类电子材料、元器件出现价格预期变化→资金优先布局上游源头品类，再逐步向中游材料、下游元器件扩散。