半导体+稀土！下半年方向！

莫偏爱，更勿偏执，永不偏见

指数，4000点的好机会，给了你们三天，别不中用！风格有切换么，我觉得肯定有。

当然，也别觉得ai不行，我国地产自从1998年商品化以来至少走了二十年牛市，到2021年商品房全年销售额约18.19万亿元，乐观估计今年国内AI资本开支也才6000亿。你是说AI还能再牛二十年，行业再增长30倍？

如果把2023年作为AI元年，今年不过第四年，相当于地产的2002年，那手中的AI核心票真成了2002年上海黄浦区的房子，一股都不敢卖啊。

毕竟你也不想房价刚涨到了两百块，就把房子全卖了，以为狠狠的赚了一笔。后来一看房子涨的太变态了，就让你妈劝家里的亲戚把房子全卖了，租房子住，等房子降价了再买回来。

首先稀土等周期资产！

今天资金流入非常凶，问了一圈说是GJD进来了，最近央媒在定调有色金属是算力金属。今天上午有色净流入180e，电子➕通信净流出120e。

很多人在思考金属，午间解答：还有其他理由么，比如战后重建与“停滞的经济”重新转动
这是对工业金属（铜、铝、锌、钢材）最实质性的利好。仗打完了，生活和建设得继续。

此前为了避险、趴在账上吃高利息的数万亿“聪明的钱”，发现最大的地缘风险解除了
它们会第一时间冲进市场，寻找最具弹性的资产。而有色金属（尤其是兼具金融属性和工业属性的铜、铝、锡 包括现在热门的铟）历来是风险偏好修复时的“先锋军”，会有海量资金短期内疯狂涌入做多，造成今天的现象！

当然，美联储加息预期持续放缓，美债实际利率与美元指数同步回落，美元走弱提振全品类美元计价大宗商品估值，流动性边际改善叠加工业需求预期修复，有色、能源等商品同步迎来配置机遇。

其次，当前中国半导体设备行业正站在一个历史性的战略机遇期，其核心投资逻辑由 “供应链自主可控驱动的去日本化替代”、“海外市场拓展（尤其是韩国）” 以及 “国内史诗级资本开支周期” 三重动力交织构成，而行业龙头公司是承接这轮巨大产业红利的核心载体。