以后不管什么板块爆发

记住上游铲子是最受益的

🧧【招商机械】写在鼎泰高科突破2000e的今天

一年多时间，见证鼎泰从25年4月90e到26年6月2000e，其中有错过也有收获，更多是陪伴公司一起成长。复盘过去，公司的底层逻辑从未变化，股价反映的是公司量价利三重beta的持续兑现。

#核心逻辑： ①产业趋势胜于一切：钻针是本轮AI周期最受益、弹性最大的方向：耗材属性+供给稀缺；②核心卡位铸就绝对龙头：鼎泰高科是全球钻针龙一，卡位优势最好，高端AI PCB强者恒强。

#边际变化： 6月Rubin产品已启动拉货，相对GB300系列，钻针寿命仅1/2，价格2倍+，量价相乘即4倍弹性，#放眼整轮AI周期，#Rubin放量或是公司成长曲线斜率最陡峭的阶段之一，鼎泰业绩具备持续超预期的潜力。

#供给决定下限，#需求决定上限。展望未来，正交背板、PTFE、M10、MSAP、玻璃基板等PCB升级浪潮滚滚向前，钻针加工难度持续提升，产业催化不断。只要科技仍是市场主线，AI产业趋势确定，高端PCB还在升级迭代，鼎泰成长就远未结束，期待公司奔赴下一个千亿！

☎️招商机械团队 郭倩倩/陈之馨