6.18复盘：三大主线受主力资金净流入，相关企业基本面全梳理
一、PCB覆铜板板块（6月18日主力资金大幅净流入，产品涨价叠加算力需求共振）
板块逻辑：AI服务器高端板需求激增，覆铜板、电子布持续涨价，陆家嘴论坛利好硬科技，资金持续抱团，节后延续上行概率极高。
1. 生益科技
主营覆铜板、粘结片，AI服务器基材核心供应商，产能稳步释放，连续季度盈利抬升，客户覆盖海内外算力厂商。
2. 深南电路
主营高端PCB、IC载板，适配AI大模型服务器，高端产线满产，订单充足，毛利率持续上行。
3. 南亚新材
主营高速覆铜板，配套英伟达算力硬件，新品批量交付，行业库存低位，业绩弹性充足。
4. 中国巨石
主营电子玻纤布，PCB上游核心原料，年内多次涨价，央企扩产稳步落地，盈利持续改善。
5. 胜宏科技
主营高端服务器PCB，海外算力大厂稳定供货，高阶板产能扩建完成，营收稳步增长。
6. 金安国纪
主营覆铜板与板材加工，布局AI高速基材，下游算力订单增量明显，盈利修复节奏稳定。
二、CPO光模块板块（算力传输刚需，海外需求持续放量，机构集中加仓）
板块逻辑：800G、1.6T光模块订单持续兑现，磷化铟产业链迎来产业催化，北向资金持续加仓，赛道景气度长期上行。
1. 中际旭创
全球光模块龙头，供货全球头部云厂商，1.6T产品批量出货，产能持续扩充，盈利规模行业领先。
2. 新易盛
海外客户资源丰富，高速光模块市占率稳步提升，海外工厂投产，海外营收占比持续走高。
3. 天孚通信
光器件一站式服务商，配套各大光模块企业，无源组件刚需稳定，新品持续打开增长空间。
4. 光迅科技
国内光芯片自研龙头，光模块上下游一体化布局，国产替代加速，政企算力采购持续增量。
5. 太辰光
主营光纤连接器、光器件，海外数据中心配套需求旺盛，海外业务稳定贡献业绩增量。
6. 华星光电
布局高速光通信零部件，配套光模块厂商，海外算力基建扩容带动订单稳步增长。
三、存储芯片板块（周期回暖+国产替代，AI服务器内存配套需求爆发）
板块逻辑：存储行业周期触底回升，AI服务器拉动内存芯片需求，科创板政策利好芯片企业，主力资金大幅流入板块。
1. 澜起科技
全球内存接口芯片龙头，适配AI服务器HBM，新品完成头部客户送样，连续季度净利润同比增长。
2. 兆易创新
通用存储芯片国产龙头，NOR、DRAM双线布局，国产服务器批量采购，盈利持续修复。
3. 江波龙
存储模组核心厂商，消费与企业级存储双线发力，绑定国产算力产业链，产能持续释放。
4. 长电科技
存储芯片先进封测龙头，算力存储代工订单饱满，高端CoWoS产线扩建，毛利率稳步提升。
5. 北京君正
车规与存储芯片双主线，AI边缘计算拉动存储需求，自研芯片落地多行业终端客户。
6. 深科技
专注存储芯片封测，绑定长江存储等国产存储大厂，高端封装产能满载，业绩持续回暖。
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