午评: 强现实与弱预期

今天一早，很多人都被昨晚美国FCC的关于要出台“禁止中国的光相关的产业链的公司，特别是光模块出口”的这则消息给刷屏了。

我们说几点：

第一这个消息目前还是在议案阶段，还没有正式披露，而且今年上半年其实就有过这样的一些传闻。

第二就是在下跌途中，下跌途中我们之前说过利空比利好要好，为什么？因为下跌途中其实预期已经改变，这个时候，利好只能让更多的人出逃，而利空才是检验成色，注意检验成色并不是说一定见底，但它一定会检验成色。

这个消息出台以后，对于科技股其实是有一些更明确的改变的，什么改变？第一就是这个消息会加大自主可控的预期，会使得更多的资金从海外链往国产链去转，这是第一个，第二个我们会不会有反制，我们用什么反制？那我们想肯定是光的上游，所以有可能光的上游反而会成为一个突破口，这两点大家要注意。

总体我们的观点还是一句话，一、指数从政策底到市场底已经逐步确立，二、无论是科技还是消费，在经过了这一轮的调整和反弹以后，都会出现一些边际的变化，科技可能跌多了会反弹，消费可能涨多了会回落，这是8月份我们整体的策略。

对于海外链这一块，我想今天的这则消息送给大家六个字——强现实与弱预期，而这个消息更加大了弱预期的这种边际的变化，所以市场要重新来应对。长期来看，海外链能不能给予业绩更大的确定性，我想这是必然的，那么这部分的资金会往哪儿走，大家要重新思考。

今天上午我也录制了一期#炜炜道来# 大家可以看一下，我们在免费内容里面聊的就是关于光相关的这个FCC的议案可能会引发的一些变化，那么在订阅内容里面，我们聊了具体的实战操作建议订阅用户速看，因为它里面涉及到科技股，我们认为反弹的高度，以及消费股的一些操作。

仅供参考，谢谢大家。