昨夜美股三大指数集体收跌，美债长端收益率反弹上行，财政部国债回购带来的利好仅维持一日，抬升市场贴现压力，零售巨头沃尔玛业绩爆冷，美国同店销售大幅低于预期，股价大跌‑9%，大幅拖累道指权重。美股科技七姐妹普跌。

但唯一的亮点是存储芯片和光互联硬件集体走强，美光科技 + 4%、SK 海力士 +4%+、Lumentum+6%。

目前对美股科技抑制最大的依旧是十年期和三十年期美债收益率以及九月份美联储的利率变动情况，这是制约当下科技板块最大的不确定因素，也是制约全球科技资产的最大瓶颈。

我的观点一向明确：川普，沃什和贝森特这三个铁三角会搞定远期美债收益率和美联储利率。如果搞不定，川普大概率将丢掉十一月的中期选举，这是他无法接受的。