AI热潮正在一路向上游传导，甚至传到了钢铁。

美国钢铁企业Cleveland-Cliffs正在宾夕法尼亚州Butler Works投资2亿美元，扩建取向电工钢（GOES）产能，其中美国能源部提供最高7500万美元支持。项目将安装4座新的感应式板坯加热炉，替代两座天然气加热炉，并改造热轧等设施，计划2028年初完成。投产后，GOES产量最高可提高25%。

这个项目值得关注，因为Butler Works目前是美国唯一的取向电工钢生产基地。GOES不是普通钢材，它具有极低的磁性损耗，主要用于电力变压器铁芯。没有这种材料，大型变压器就很难实现高效率运行。(Cleveland-Cliffs Inc.)

美国现在同时经历数据中心、电网改造和制造业用电增长。美国能源部已经明确指出，AI数据中心正在推动电力负荷快速上升，而变压器又面临交付周期长、关键材料供应不足等问题。(The Department of Energy’s Energy.gov)

所以今天AI基础设施的瓶颈，已经不只在GPU。

芯片之后是服务器，服务器之后是电力，电力之后是变压器，变压器再往上游，就是取向电工钢。

顺便补充下，全球取向电工钢的产能高度集中在亚洲。不同机构统计口径略有差异，但行业产能资料大体显示，中国目前约占全球GOES产能的55%—60%，日本约占10%—12%，韩国约占7%，美国约占7%左右，其余主要分布在欧洲、印度和俄罗斯等地。中国已经成为全球最大的取向电工钢生产国，日本的新日铁、JFE和韩国POSCO则长期占据高磁感、低铁损等高端产品市场。