三星和海力士看样子是预期不行了，最近跌大了

前面7月一波大跌算是惩罚杠杆，弄死冲动炒股的韩国人，以总统李在明为首。但是当时是说，业绩很好，会涨回去。后面确实反弹了。

10月这波大跌，感觉是业绩预期出问题了，不是杠杆问题。海力士都到7月低点了，跌55%了。

最根本的，美国人就愿意把一半AI芯片投资的钱给两家韩国公司？肯定要想办法，不一定是下黑手，技术上就可以努力，减少HBM需求。谁知道会有什么省内存的技术出来，计算机高手最拿手的就是优化。

Deepseek开源代码省内存已经很厉害了。据说最近美国头部大模型参考了Deepseek开源的技术。这会对HBM需求增长有影响。

其实三星、海力士、美光大赚，主要还是连常规的DRAM都大涨价，离谱了。各类电子产品苦不堪言，但是三家垄断借口DRAM产能不足，乐得涨价七八倍大赚钱，业界毫无办法。

解决办法就是中国长鑫科技，大扩产，而且DRAM存储技术飞跃进步。懂行会估算长鑫预计产能，如传说中的每月80万片翻倍还多，还有说月产能超海力士的。如果相信中国DRAM大扩产是必然的，就知道内存生意不可能维持这么高的价格。