#价值投资日志[超话]# AI芯片的叙事被反复书写:HBM供不应求、CoWoS加价、台积电全年扩产。但真正卡住整条链脖子的,往往不是聚光灯下的名字,而是几样不起眼的物料——它们不出现在GPU规格表里,却是每一块芯片、每一层封装都绕不开的实体制约。
发布于 广东
价值投资日志
#价值投资日志[超话]# AI芯片的叙事被反复书写:HBM供不应求、CoWoS加价、台积电全年扩产。但真正卡住整条链脖子的,往往不是聚光灯下的名字,而是几样不起眼的物料——它们不出现在GPU规格表里,却是每一块芯片、每一层封装都绕不开的实体制约。