MLCC 行业面临 “史上最长缺货周期”…… 供应缺口预计将持续到 2027 年以后。

主要台湾 MLCC 厂商 ——Yageo、Walsin、Holy Stone 和 PDC—— 在 AI 需求推动下，对行业前景非常乐观。

业内认为，这轮缺货可能超过 2018 年被动元件超级周期。

Walsin 尤其预计，MLCC 缺货可能会持续到 2027 年以后。该公司预计，一旦 AI PCs 和 AI 边缘设备开始真正普及，需求将进一步上升；

这些市场的规模远大于 AI 服务器。Yageo 的订单出货比（BB）已经升至 1.3 倍以上，公司正通过提高产线稼动率和疏通瓶颈来应对订单增加。

不过，产能扩张速度受到设备短缺制约。Holy Stone 表示，高端 MLCC 生产设备的交期为 1 到 1.5 年，使得新增产能变得困难。
Holy Stone 预计今年产能将同比增长 20%~30%，2027 年将进一步增长 30%~40%，但也警告称，明年的供应短缺实际上可能会加剧。

Walsin 今年同样将资本开支（CAPEX）提高到三倍，并连续第二年推进产能扩张，但指出日本设备供应商的交期为 6 到 12 个月，使供应增长难以跟上需求。在其看来，AI 基础设施需求才刚刚开始。
文章：台湾电子产业媒体 DIGITIMES（电子时报）