CPO核心耗材MPO全面爆发！芯数升级带来翻倍涨价，全产业链标的梳理

AI算力、CPO技术迭代带动多芯光纤连接器MPO迎来强催化，当下行业正从12/24芯向32/48芯升级，产品单价直接翻倍；后续新一代MPC连接器预估单价更是现有MPO的5倍以上，行业成长空间直接打开，整理全产业链核心企业逻辑给大家。

一、MPO连接器核心厂商（算力/数据中心主线）

1. 长芯博创：全球MPO连接器龙头，谷歌核心供应商，持股60.45%卡位核心产能

2. 太辰光：MTP/MPO高密度光纤连接器行业领先，占据稳定市场份额

3. 特发信息：算力、数据中心高端MPO连接器市占率稳居行业前列

4. 中贝通信：25年上半年完成MPO产线搭建，现已稳定批量供货

5. 中航光电：高速光互连布局完整，覆盖MPO多芯预制缆组件

6. 中天科技：阿里、腾讯头部数据中心高速互联线缆核心供应商

二、配套产能、上游零部件企业

• 仕佳光子：收购福可喜玛，掌握MT插芯、散件、跳线等MPO全套配套零部件

• 致尚科技：MPO订单供不应求，国内+越南新产能26年陆续投产释放增量

• 杰普特：联手武汉长进开发MPO，产品通过senko认证，供货海外AI数据中心

• 唯科科技：持股久腾科技51%，自研自产MPO跳线、核心MT插芯

• 昊通控股：MPO/MTP跳线、端预制光缆业务稳步贡献营收

• 永贵电器：子公司奥联光电MPO连接器主打军工光模块、雷达赛道

• 瑞松科技：自动化设备覆盖MPO全流程装配，大幅提升生产良率

• 昌红科技：对接海外厂商，推进MPO相关产品技术落地验证

• 华丰科技：特种光连接器可兼容MPO、MT多类接头，适配多元场景

• 衡东光：布局CPO无源内连器件，MT-FA、光纤预端布线全覆盖

AI大模型持续扩容，数据中心高速互联需求持续爆发，MPO作为CPO刚需耗材，芯数升级带来量价齐升逻辑清晰，上下游产能同步扩张，整条产业链进入景气周期。

风险提示

本文仅整理公开行业资料，仅作行业科普，不构成任何投资建议。行业存在技术迭代不及预期、下游算力资本开支放缓、产能扩张过剩、行业价格竞争加剧等风险，市场波动较大，投资请独立谨慎决策。